Hallitus esittää ansiotuloveroperusteisiin indeksitarkistusta kaikilla tulotasoilla 1,1 prosentin inflaatio-oletuksen mukaisesti. Indeksitarkistus ehdotetaan toteutettavaksi korottamalla progressiivisen tuloveroasteikon kaikkia tulorajoja sekä kasvattamalla työtulovähennyksen ja perusvähennyksen enimmäismäärää.
Koska kilpailukykysopimuksen kattavuus ylittää 90 prosenttia, ehdotetaan työn verotukseen muutoksia siten, että verotus kevenee edellä mainitun indeksitarkistuksen lisäksi 515 miljoonalla eurolla.
Hallitus ehdottaa, että verokevennys toteutetaan muuttamalla valtion tuloveroasteikon marginaaliveroprosentteja, työtulovähennystä sekä tulonhankkimisvähennystä.
Kilpailukykysopimukseen liittyvien vakuutetun maksujen muutosten seurauksena palkkatulon verotus kevenee automaattisesti keski- ja suurituloisilla. Hallituksen päättämä verokevennys kohdistuu etenkin pieni- ja keskituloisille.
Valtioneuvoston tiedotteen mukaan palkkatulon verotus kevenee kilpailukykysopimukseen liittyen tasaisesti kaikilla tulotasoilla yhteensä suunnilleen 0,6 prosenttiyksikköä.
Kun huomioidaan kaikki vuodelle 2017 tällä hetkellä tiedossa olevat vero- ja maksumuutokset sekä ansiotason nousu, tarkoittavat kevennykset hallituksen mukaan käytännössä sitä, että keskituloisen palkansaajan verotus kevenee ensi vuonna noin 250 euroa, pienituloisen noin 140 euroa ja suurituloisen noin 550 euroa. Arviossa on mukana kilpailukykysopimukseen liittyvien vero- ja maksumuutosten lisäksi ansiotuloverotuksen indeksitarkistus sekä muun muassa työeläkevakuutusmaksuun aikaisemmin sovittu korotus.
Työn verotuksen keventämisen lisäksi eläketulon verotusta ehdotetaan kevennettäväksi. Eläketulon verokevennys ehdotetaan toteutettavaksi muuttamalla valtionverotuksen ja kunnallisverotuksen eläketulovähennyksiä sekä eläketulon lisäveroa.